El capital se pagará en tres cuotas anuales
Vista Energy fijó el precio de u$s 400 millones en obligaciones negociables adicionales con tasa de 7,875% y vencimiento en 2038, emitidas por su principal subsidiaria, Vista Energy Argentina S.A.U.
Los títulos salieron a un precio de 99,473% del valor nominal, equivalente a un rendimiento promedio de 7,95%, según informó la compañía a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés).
La colocación amplía la serie de u$s 500 millones que la empresa emitió el 8 de abril y que en sus estados financieros figura como clase XXXI. Con el cierre, previsto para el 9 de octubre, el capital pendiente de la serie llegará a u$s 900 millones. Los nuevos títulos comparten los términos de los originales, salvo la fecha y el precio de emisión y el primer pago de intereses, y votarán como una sola clase con ellos.
El aviso de suscripción que Vista Argentina publicó en el mercado local ofrecía hasta u$s 300 millones, ampliables a u$s 400 millones. La emisión se hizo por el tope.
Plazos y destino de los fondos
El capital se pagará en tres cuotas anuales: 33% el 8 de abril de 2036, 33% el 8 de abril de 2037 y 34% el 8 de abril de 2038. La oferta se realizó bajo la Regla 144A y la Regulación S de la ley de valores estadounidense, con ley de Nueva York, dentro del programa global de obligaciones negociables de Vista Argentina por hasta u$s 4.000 millones. Actuaron como colocadores locales Banco Galicia, Banco Santander Argentina, Macro Securities, Balanz Capital Valores, Banco CMF e ICBC Argentina.
Según el suplemento de prospecto, hasta el 100% de los fondos netos se aplicará a inversiones en activos fijos en Argentina, como exige el artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables, dentro de los 24 meses posteriores a la liquidación. El remanente, si lo hubiera, puede ir a capital de trabajo en el país, a la compra de empresas o negocios locales, a aportes a subsidiarias o a necesidades generales de financiamiento de la actividad.
El balance del segundo trimestre
La nueva deuda se suma a una deuda bruta de u$s 3.661,4 millones al 30 de junio, con una deuda neta de u$s 3.056,8 millones y un apalancamiento neto de 1,41 veces el resultado ajustado antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (EBITDA, por sus siglas en inglés), según el reporte de resultados del segundo trimestre. En ese período Vista repagó u$s 809,7 millones de capital de préstamos, tomó u$s 855,7 millones nuevos y desembolsó u$s 391,9 millones por la compra de los activos de Equinor en Bandurria Sur y Bajo del Toro.
La producción del trimestre fue de 156.061 barriles equivalentes de petróleo por día, 32% más que un año antes. La cifra corresponde a la producción total informada por la compañía según su participación en cada bloque. Del crecimiento interanual, 20 puntos fueron orgánicos y 12 respondieron a la incorporación del 25,1% de Bandurria Sur y el 35% de Bajo del Toro en Vaca Muerta. En el primer trimestre, la producción de Vista había crecido 67% interanual.